Celosvětové akviziční šachy
TricorBraun, globální dodavatel obalů, se chystá převzít dvě evropské obalové společnosti, čímž výrazně rozšíří své zastoupení v regionu DACH (Německo/Rakousko/Švýcarsko). Shodou náhod byli oba distributoři tuhých obalů na evropský trh založeni v roce 1992 a jedná se o rodinné podniky. Německý Euroglas je jedním z předních dodavatelů kvalitních skleněných obalů s obsáhlou nabídkou obalů, uzávěrů a přepravek včetně udržitelných zálohovaných a vratných lahví pro potravinářský, nápojový a lihovarnický průmysl, a to jak univerzálních, tak zakázkových. Rakouský Glaspack také nabízí jak standardní, tak zakázkové lahve, konzervové sklo a uzávěry od lahví na víno a šampaňské přes pivo po olivový olej, obzvlášť ale pro rakouská vinařství.
Převod má být dokončen v I. Q 2025 po získání všech nezbytných souhlasů. Po integraci zůstanou všichni členové týmů na svých dosavadních místech a společnosti budou vystupovat jako „Euroglas, a TricorBraun company“, a “Glaspack, a TricorBraun company“.
Johannes Jäckle, vedoucí prodeje, Euroglas: „Jsme nadšeni, že můžeme přinést naši vášeň pro balení do TricorBraun, protože zahajujeme další fázi našeho růstu. Prvotřídní reputace TricorBraun spojená s jeho zaměřením na členy týmu a podporu zákazníků z něj dělá perfektní domov.“
Letos v lednu TricorBraun získal Veritiv Containers (do září 2017 známé jako All American Containers), distributora tuhých obalů, od Veritiv Operating Company. Akvizice má rozšířit jeho zastoupení v Severní Americe (mj. o sedm skladů a dalších více než 46 500 m2 kapacity) a nabídnout zákazníkům širší škálu obalů a řešení dodavatelského řetězce. Veritiv Containers působí po celých USA a dodávají jak zakázkové, tak univerzální obaly na potraviny a nápoje, vína a destiláty, drogistické zboží, výživové doplňky a pro průmyslová odvětví. Jejich vedoucí tým bude zachován a všem členům budou nabídnuty pozice ve společnosti TricorBraun. Transakce byla právě finalizována, organizace bude nyní používat jen název TricorBraun.
Sal Abbate, CEO, Veritiv: „Rozhodli jsme se Veritiv Containers prodat, abychom se mohli dále soustředit na budování našich vůdčích schopností v našem hlavní podnikání ve speciálních obalech. Věřím, že tým bude nadšen touto příležitostí zapojit se do společnosti s tak významným zaměřením na tuhé obaly.“
TricorBraun, zal. 1902, je globální obalářský lídr. Více než 2 000 odborníků na obaly z více než 100 lokalit na americkém kontinentu, v Evropě, Asii a Austrálii zajišťuje zásobování od více než 1 000 dodavatelů.
Veritiv Operating Company, z portfolia investiční společnosti Clayton, Dubilier & Rice, se sídlem v Atlantě je přední fullservisový dodavatel obalů, úklidových a hygienických prostředků a služeb. Dále se pohybuje v polygrafii a publishingu. Obsluhuje zákazníky ze široké škály oborů v Severní Americe i po celém světě, má distribuční centra po celých USA a Mexiku.
V roce 2024 Veritiv Operating Company provedla pět velkých akvizic, aby vylepšila svou schopnost distribuovat speciální obaly a pozici předního dodavatele v Severní Americe:
• V únoru od Lion Equity Partners koupila Vivabox Solutions, fullservisového dodavatele prémiových marketingových řešení na zakázku vč. obalů a dárkových souprav na míru (tzv. kitting) pro globální luxusní a prémiové spotřební značky. Jeho služby zahrnují od koncepce a návrhu přes projektový management a kitting po zásobování a distribuci. Má 77 zaměstnanců a hlavní působiště v Marylandu, Texasu a Arizoně. Vedle obohacení stávajících kapacit Veritivu na tomto poli přinese další strategické vztahy s globálními dodavateli a zkušenosti s mezinárodním zásobováním a dovozem.
• V dubnu získal aktiva Ameripac a Ameripac Pennsylvania, zal. 1989, přední rodinné firmy poskytující kontraktační balení a služby fulfillmentu na klíč v mnoha rychle rostoucích odvětvích, zakotvených v atraktivní základně kosmetického a drogistického zboží, s téměř 600 pracovníky v Texasu a Pensylvánii a ročními příjmy cca 60 mil. $. Získá tím další schopnosti a kapacity pro svou platformu kittingu a co-packingu se schopností flexibilního zásobování pro rychlou reakci na sezonnost podnikání a potřeby zákazníka. S. Abbate: „Akvizice doplňuje náš nedávný zisk Vivabox Solutions. Pokračujeme tím v naší snaze vytvořit celostátní platformu kombinující naše vůdčí schopnosti v distribuci obalů, provozování obchodu, automatizaci, návrhu a testování, spolu s nejlepšími řešeními ve své třídě v kittingu, co-packingu, etiketování a fulfillmentu.“
• V listopadu koupil aktiva PAX Global, soukromě vlastněného distributora a zpracovatele zakázkových obalů, který nabízí návrh, prototypování, zušlechťování a předtiskové kapacity, s ročními příjmy cca 45 mil. $. Skupina společností Doran & Ward, DCP International a Pioneer Packaging má pracovníky v Illinois, Iowě a Coloradu, Šen-čenu a Hongkongu. Tím Veritiv rozšiřuje svou přítomnost v oboru zakázkových obalů z hlavních materiálů – kartonových skládaček a zušlechtěných fólií – se zákaznickou základnou v drogerii, potravinách a léčivech. Bruce Caldwell, předseda, PAX Global: „Vybudovali jsme základnu nadaných pracovníků pro design, výrobu, zásobování, projektový management a distribuci pod jednou střechou.“
• V prosinci koupil Arjay Company a PPE Sales, zal. 1980, distributora obalů a balicích zařízení se zákazníky v Newyorské metropolitní oblasti vč. Long Islandu. S. Abbate: „Investice posiluje náš geografický dosah. Akvizice nám dále umožnila rozšířit naši celostátní platformu, a to spojením síly a rozsahu Veritivu s podnikatelským duchem těchto dobře řízených rodinných podniků.“
• A ve finále v prosinci dokončil akvizici Orora Packaging Solutions vč. Orora Visual, severoamerického podniku pro obaly a distribuci australské společnosti Orora, za 1,2 mld. $. Financování získal od své stávající skupiny věřitelů (BMO Capital Markets; Goldman Sachs Bank USA; RBC Capital Markets; UBS Investment Bank; Wells Fargo; BNP Paribas; Citizens Bank; ING Capital; Mizuho Bank; Natixis Corporate & Investment Banking; Rabobank; Regions Securities; Stifel; TD Securities; The Bank of Nova Scotia; Morgan Stanley). S. Abbate: „Společně nabídneme ještě širší paletu speciálních obalů a řešení s přidanou hodnotou. Těšíme se, až přivítáme téměř 3 000 nadaných zaměstnanců, loajální zákazníky a spolehlivé dodavatele OPS.“
Transakce proběhla na bázi „cash and debt-free“, cena představuje cca 9,9násobek ročního hotovostního EBITDA. Orora provedla strategickou revizi OPS s cílem získat hodnotu pro akcionáře. Prodejem se změní na podnik soustředěný na nápojové obaly se silnou rozvahou, poskytující flexibilitu usilovat o organický růst, vč. dalších projektů na expanzi divize plechovek, mj. kapitálovou investici 130 mil. AUD do více než 30% rozšíření kapacit závodu na výrobu plechovek Rocklea v Queenslandu. A přebytky budou postupně rozděleny mezi akcionáře.
Orora je globální lídr v konstrukci, výrobě a zdobení skleněných lahví a hliníkových plechovek s provozy v Australasii, Severní Americe, Evropě a SAE. Více než 4 500 osob pracuje v 17 výrobních areálech v pěti zemích pro některé z nejznámějších značek nápojů.
Na přelomu let 2023/2024 australská obalová skupina Orora získala francouzského výrobce skleněných obalů Saverglass, který se zaměřuje především na lahve na víno a lihoviny, za 1,3 mld. € od soukromé investiční společnosti Carlyle Group. Zhruba polovina transakce byla financována navýšením vlastního kapitálu a polovina úvěrem.
(aktualizováno 5. 3. 2025) V polovině února 2025 Orora prodala svůj podnik, který zajišťuje výrobu uzávěrů vinných lahví pro oblast Austrálie a Nového Zélandu, za 20 mil. AUD společnosti Interpack se sídlem ve státě Victoria. Interpack, od počátku vlastněný rodinou Arducových, má dlouhou tradici výroby hliníkových uzávěrů, šroubovací uzávěry na vinné lahve vyrábí od 70. let 20. století jako jeden z prvních v Austrálii a mj. drží australskou licenci od Amcor France na výrobu řady uzávěrů Stelvin Plus, Stelvin Lux ad. Podle Interpacku pro něj transakce znamená „rozšíření kapacit, inovativní možnosti zušlechťování a bezešvou integraci distribučního řetězce“.
